1.股指期货的基础知识有哪些
1、什么是合约价值 合约价值是投资者每买卖一手期货合约在期货市场上所成交的金额，它由指数的点位和合约乘数的大小共同决定的，其大小直接影响着股指期货的市场参与者的结构和交易的活跃性。
按照沪深300指数4000左右的点位来计算，300的合约乘数所决定的沪深300指数的合约面值为120万元。 2、交易保证金比例 投资者要想购买股票，必须要用100%的资金，而股指期货交易采用保证金制度，用较少的资金就可以买卖一手金额比保证金大几倍的合约。
目前中金股指期货合约中拟定的一手合约，按最近沪深300指数的点位，乘以每点300元，则一手合约的价值就近60万元。 按10%的保证金比例，买卖一手所需的资金得有6万元。
3、交易时间 上午9:15-11:30，下午13:00-15:15的交易时间，相比股票市场的交易时间，早开盘15分钟，晚收盘15分钟。这样设置的好处在于：早开15分钟，更充分的体现股指期货发现价格的作用，帮助现货市场在未开市前建立均衡价格，从而减低现货市场开市时的波幅。
晚收15分钟，有利于减低现货市场收市时的波幅，在现货市场收市后，为投资者提供对冲工具，同时方便一些根据现货市场收市价作指标的套期保值盘。 4、每日价格波动限制 我国股指期货采用结合熔断机制的涨跌停板制度。
即当该日涨跌幅度达到6%的熔断点，且持续一分钟，启动熔断机制，在此幅度内“熔而不断”地继续交易10分钟。 启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价格，继续撮合成交。
十分钟后取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效；当某合约出现在熔断价格的申报价申报时，开始进入熔断检查期。该熔断机制每日只启动一次。
最后交易日将无涨跌停板限制。 5、最后交易日 提到股指期货合约的最后交易日，有些投资者往往想当然的认为最后交易日也是在月末。
其实不然。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》初步拟定，股指期货最后交易日为每个合约月份的第三个星期五，遇法定节假日顺延。
投资者尤其要注意的是，沪深300指数期货合约的最后交易日不是月末，新合约月份开始交易的日期自然也就不是月初第一个交易日，而是到期合约交割结束后的第一个交易日。 因此，投资者切记，股指期货合约的最后交易日不在月末。
6、谨防爆仓 容易造成爆仓的几种情况： 1。单边市。
即行情连续上涨或者下跌一定幅度，特别是在趋势比较明朗的情况下，谨防做反。 2。
远期合约。远期合约的波动幅度和被操作性要远远大于短期合约，收益和风险都更大一些。
3。保证金不足。
要随时查看账户现金余额，持仓量不要太高，切忌满仓操作。 4。
不能盯盘。在没有时间看盘关注行情的情况下，最好先平仓出局观望，以免出现意外。
以上就是本文主要内容，希望可以帮助得到你，其实只要你认真阅读，一定可以找到你想要的答案，加油。
2.股指期货知识有哪些
虽然股指期货和黄金期货的合约标的物不同，但是股指期货和黄金期货都存在如下共同点：首先，股指期货和黄金期货都具有金融属性；其次，股指期货和黄金期货的合约标的物股指和黄金都受到一国乃至全球宏观经济的影响，因此对股指期货和黄金期货的走势分析就与宏观经济走势密切相关。
但是理论上宏观经济对股指期货和黄金期货的影响在不同时期表现不一：在经济处于上升时期，股市上涨，而黄金价格因该国货币升值而下跌；当通胀压力扩大导致国家进行宏观调控时，股市开始出现调整，而金价不受调控影响反因通胀压力提高而继续上涨。股指和黄金价格走势在不同阶段的不同表现，充分反映了宏观经济的变化。
如果按照股指和黄金相对走势理论，为何近几年通胀水平较低的情况下金价依然上涨呢？究其原因，主要是由于美元在近几年对股市和黄金价格产生了相同作用。自2003年至2007年以来，美国外债成倍增加，而美元供给则按照外债数量对应增长。
从而造成美元泛滥，进而导致美元大幅贬值。 美元泛滥推升了美国股票市场，而美元贬值又使以美元进行结算的黄金价格上涨，这就形成股指和黄金价格同步上涨的走势。
自2007年8月份美国次级债危机恶化以来，股市和黄金价格终于出现了反向走势，股票市场受危机影响大幅震荡，而美联储降息促使美元贬值抬升了金价，黄金价格突破850美元的历史高点，一度创出至869美元的新高。 次级债危机的根源之在于美国房地产市场低迷以及利率过高，对比美国历史房地产走势以及利率水平，认为要想解决次级债危机，美联储还有75个基点的降息空间，那么届时黄金价格还将再创新高。
此外，黄金期货价格的波动幅度要低于股指期货。从国内涨跌板幅度看，黄金期货仅为5%，而股指期货为10%，股指期货价格有更大的波动空间。
从投资策略对价格影响看，黄金期货套期保值是直接套保，而股指期货的套保多为交叉套保，黄金期货实施套期保值以及期现套利的误差相对较小，交易成本相对较低。因此黄金期货的策略实施会比较频繁，对价格的影响将更大，黄金期货价格在套期保值和套利盘的影响下波动会限制在一定幅度之内。
3.学炒“股指期货请教通俗易懂且全面的股指期货”知识,尤其是想知
1。
股票指数期货 期货，就是一种合约，一种将来到期时必须履行的合约，而不是具体货物。合约的内容（即标的物）是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生波动。
这个合约所对应的“货物”就称为标的物，通俗地讲，期货要炒的那个“货物”就是标的物，它是以合约符号来表示的。 股指期货，它的标的物或称“货物”就是指股票现货市场的大盘指数，但是，股指期货是预期这个“货物”将来的数值，是表示将来股票市场的大盘指数，所以，股指期货上的大盘指数（一般就简称：股指期货），不同于股票现货市场上的。
大盘指数。 例如，恒生股指期货的标的物就是香港股票指数——恒生指数，代号HIS就表示恒生指数期货，它也是一种指数。
股票市场上的恒生指数是它的现货，恒生指数期货是现货恒生指数将来可能的数值。 股指期货的价格，是以这个指数的点位来表示的，所以，股指期货上的指数是货币化的。
例如，恒生指数期货报价是15000点，这个15000点就代表了一定的货币值。 股指期货交易，就是投资者判断某个股指期货合约将来的价格要涨或跌，从而事先买进或卖出这个合约（即开仓），等到将来产生差价后，再卖出或买进同种合约，以抵消掉先前的开仓合约（即平仓），使自己得到差价。
2。股指期货的基本特征是“以小搏大” 股指期货的基本特征就是可以用较少的资金进行大宗交易。
投资者做股票时，需要用全额资金买进相应股票，而做股指期货只需占用百分之几的资金，就可交易相应百分之百的股指期货。例如，10万资金可以做价值100万左右的“货物”的交易，这个价值100万的“货物”将来所产生的差价，全部由投资者的10万资金承担。
这相当于把投资者资金放大了十倍以上，这就是所谓的“杠杆交易”，也称“保证金交易”。这种机制使期货具有了“以小搏大”的特点。
当投资者想用较少的资金做更多的股票时，做股指期货就能满足这点。因为股指期货的“杠杆交易”放大了投资者可交易数额，一定量的资金做股指期货，相当于做了比现货更多金额的股票。
3。做股指期货可理解为“买空卖空” 我们已注意到，股指期货交易买卖的是“合约符号”，并不是在买卖实际的货物或者指数，所以，交易者在买进或者卖出（开仓）股指期货时，就不用考虑是否需要或者拥有期货相应的“货物”，而只考虑怎样买卖才能赚取差价，其买与卖的过程和结果体现在自己的账户中。
正由于可以“买空卖空”，就使股指期货交易可以双向进行。即根据自己对股指将来涨跌的判断，你可先买进开仓，也可先卖出开仓，两个方向都可交易。
等差价出现后，再进行反向的卖出平仓或买进平仓，以抵消掉自己开仓的头寸。这样，自己的账户上就只留下开仓和平仓之间的差价值，同时，开仓所占用的保证金自动退回。
股指期货的理论价格是进行套利交易的基础。 严格地说，对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做买入或卖出合约决策的重要依据。
股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这种指数所涵盖的股票所构成的投资组合。 同其它金融工具的定价一样，股指期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。
但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这样的。 为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，并假定：（1）投资者首先构造出一个与股市指数完全一致的投资组合（即二者在组合比例、股指的”价值”与股票组合的市值方面都完全一致）；（2）投资者可以在金融市场上很方便地借款用于投资；（3）卖出一份股指期货合约；（4）持有股票组合至股指期货合约的到期日，再将所收到的所有股息用于投资；（5）在股指期货合约交割日立即全部卖出股票组合；（6）对股指期货合约进行现金结算；（7）用卖出股票和平仓的期货合约收入来偿还原先的借款。
假定在1999年10月27日某种股票市场指数为2669。8点，每个点对应25美元，指数的面值为66745美元，股指期货价格为2696点，股息的平均收益率为3。
5%;2000年3月到期的股票指数期货价格为2696点，期货合约的最后交易日为2000年的3月19日，投资的持有期为143天，市场上借贷资金的利率为6%。 再假设该指数在5个月期间内上升了，并且在3月19日收盘时收在2900点，即该指数上升了8。
62%。这时，按照我们的假设，股票指数的价格也会上升同样的幅度，达到72500美元。
按照期货交易的一般原理，这位投资者在指数期货上的投资将会出现损失，因为市场指数从2696点的期货价格上升至2900点的市场价格，上升了204点，则损失额是5100美元。 然而投资者还在现货股票市场上进行了投资，由于股票价格的上升得到的净收益为（72500-66745）=5755美元，在这期间获得的股息收入大约为915。
2美元，两项收入合计6670。2美元。
再看一下其借款成本。在利率为6%的条件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大约是1569美元。
再加上投资期货的损失5100美元，两项合计。
4.股指期货常用知识在那
先给你一些常识性东西，有问题再问我。
1。什么是股指期货？ 股指期货是一种以股票指数合约作为买卖对象的期货。
交易的对象是股票指数合约而不是股票。沪深300指数成为首个股指期货的标的指数。
2。什么是合约乘数，什么是合约价值？ 合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额。
根据沪深300指数期货合约（暂定），目前合约乘数暂定为300元/点。沪深300指数期货的合约价值为沪深300指数期货报价点位 乘以合约乘数。
如果当时指数期货报价为1400点，那么沪深300指数期货合约价值为 4000点*300元/点=1,200,000元。 3。
什么是合约的最小变动价位？ 股指期货合约报价是按照指数点来变动的。股指期货合约报价的最小变动价位是指合约报价时允许报出的小数点后最小有效点位数。
沪深300 指数期货的最小变动单位为 0。2点，因而一个合约的最小变动金额按每点300元计算便是60元。
4。沪深300指数期货有涨跌停板吗？ 沪深300指数期货的涨跌停板为前一交易日结算价的正负10%。
合约最后交易日涨跌停板幅度为20%。 5。
沪深300指数期货收取多少保证金？ 目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约价值的15-18%。 按照这一比例，如果沪深300指数期货的结算价为1400点，那么交易所收取的每张合约保证金为4000点*300元/点*15%=18万元。
投资者向会员缴纳的交易保证金会在交易所规定的基础上向上浮动。 6。
每日结算价是如何确定的？ 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。 最后一小时无成交，取前一小时成交量加权平均价。
该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推。交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价。
7。最后结算价是如何确定的？ 最后结算价是期货合约的交割结算价，是最后交易日现货指数最后两小时所有指数点的算术平均价。
由于现货指数收盘价很容易受到操纵，为了防止操纵，国际市场上大部分股指期货合约采用一段时间的平均价。 8。
合约的最后交易日是哪一天？ 合约的最后交易日为到期月的第三个星期五。最后交易日也是最后结算日，这天收盘后交易所将根据交割结算价进行现金交割结算。
9。股指期货的每日交易时间和股票一样吗？ 沪深300指数期货早上9点15分开盘，9点10分到9点15分为集合竞价时间（头4分钟为集合竞价时间，后一分钟为撮合时间，不能申报），下午收盘为3点15分。
但最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致。 10。
每日开盘价、收盘价是如何确定的？ 开盘价是指合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。如果集合竞价未产生价格的，以当日第一笔成交价为当日开盘价。
收盘价是指合约当日交易的最后一笔成交价格。 。
5.股指期货学习
转抄的一份资料： 股票指数期货（以下简称股指期货〕是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
股中投资者在股票中场上面临的风险可分为两种。一种是股市的整体风险，又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险。
另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。 通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。
进入本世纪70年代以后，西方国家股票市场波动日益加剧，投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。由于股票指数基本上能代表整个中场股票价格变动的趋势和幅度。
人们开始尝试着将股票指数改造成一种可交易的期货合约并利用它对所有股票进行套期保值，规避系统风险，于是股指期货应运而生。 利用股指期货进行套期保值的原理是根据股票指数和股票价格变动的同方向趋势，在股票的现货币场和股票指数的期货币场上作相反的操作来抵消股价变动的风险。
股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同，比如，恒生指数每点价格为50港元，即恒生指数每降低一个点、则该期货合约的买者（多头）每份合约就亏50港元，卖者每份合约则赚50港元。
比如，某投资者在香港股市持有总市值为200万港元的10种上市股票。 该投资者预计东南亚金融危机可能会引发香港股市的整体下跌，为规避风险，进行套期保值，在13 000点的价位上卖出3份3个月到期的恒生指数期货。
随后的两个月，股市果然大幅下跌，该投资者持有股票的市值由200万港元贬值为155万港元，股票现货市场损失45万港元，这时恒生指数期货亦下跌至10 000点，于是该投资者在期货中场上以平仓方式买进原有的3 份合约，实现期货市场的平仓盈利45万港元[（13 000-10 000）x50x3]，期货市场的盈利恰好抵消了现货市场的亏损，较好地实现了套期保值。 同样，股指期货也像其他期货品种一样，可以利用买进卖出的差价进行投机交易。
股指期货除具有金融期货的一般特点外，还具有~些自身的特点。股指期货合约的交易对象既不是具体的实物商品，也不是具体的金融工具。
而是衡量各种股票平均价格变动水平的无形的指数；一般商品和其他金融期货合约的价格是以合约自身价值为基础形成的，而股指期货合约的价格是股指点数乘以人为规定的每点价格形成的：股指期货合约到期后，合约持有人只需交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金、即可了结交易。 比如投资者在9000点的位爸买入1份恒生指数期货合约后，一直将其持有到期，假设到期日恒生揩数为10 000点。
则投资者无须进行与股票相关的实物交割.内是采用收取5万元现金[（10000一9000）x50〕的方式了结交易。这种现金交割人式也是股指期货合约的一大特点。
6.股指期货知识辅导：股指期货有哪些
股指期货的全称是股票价格指数期货，是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。
从股票指数期货市场参与者的角度来看，股指期货主要有三种功能，即套期保值、套利和投机。 股指期货是金融期货中最晚出现一个品种，也是20世纪80年代金融创新过程中出现的最重要最成功的金融工具之一。
股指期货当前已成为全球各大金融期货市场交易最为活跃的期货品种之一。 保证金 保证金是清算机构为了防止指数期货交易者违约而要求交易者在购买合约时必须交纳的一部分资金，根据性质不同，可分为初始保证金和追加保证金。
目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约价值的8%。 假定沪深300的指数现在为2000点，那么投资者交易1手股指期货，需要交纳的保证金就是2000*300*0。
8=48000元。 合约乘数 股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。
股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额，这一固定的货币金额称为合约乘数。 根据官方公布的信息，沪深300指数期货的合约乘数暂定为300元/点。
假设沪深300指数现在是2000点，则一张沪深300指数期货合约的价值为2000*300=600000元。如果指数上涨了10点，则一张期货合约的价值增加3000元。
熔断机制 熔断机制是当股指期货市场发生较大波动时，交易所为控制风险所采取的一种手段：当波动幅度达到交易所所规定的熔断点时，交易所会暂停交易一段时间，然后再开始正常交易，并重新设定下一个熔断点。 交易时间及最后交易日交易时间 沪深300指数期货早上9时15分开盘，比股票市场早15分钟。
9时10分到9时15分为集合竞价时间。下午收盘为15时15分，比股票市场晚15分钟，为15时15分。
最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致，为15时00分，其它月份合约仍然在15时15分收盘。 合约月份 沪深300指数期货同时挂牌4个月份合约。
分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为7月，则下月合约为8月，季月合约为9月与12月。
表示方式为IF0607、IF0608、IF0609、IF0612。其中IF为合约代码，06表示2006年，07表示7月份合约。
7.股指期货知识：股指期货的内涵是什么
一、合约标准化 所谓标准化合约是指除价格之外其余条款都由交易所预先制订的合约。
在股指期货中，标准合约通常涉及以下条款：买卖对象、合约价值、最小变动价位、合约月份、最后交易日。股指期货的买卖对象即是指定的股票指数。
如沪深300指数期货的买卖对象为沪深300指数，恒生指数期货的对象为恒生指数。 合约价值是由相关标的指数与某一规定的金额乘积来表示，这一既定的金额称为乘数。
二、可以 “买空卖空” 双向即易即交易者可以先买后卖，也可以先卖后买，即通常所说的“买空卖空”。这里的卖空不同于平常国外股票市场上的卖空交易。
股票市场上的卖空并非是真正的无券抛空，而是投资者先融券，然后再抛空。 而股指期货交易中，因为其标的为股票指数，所以卖空非常容易，费用成本也比较低廉。
同时，股指期货交易采用T+0交易方式，可以迅速地开仓、平仓进行对冲交易。 三、采取保证金交易 在股票交易中，买进股票需要支付100%的资金，交易者很难“透支”。
在股指期货交易中，各交易所均实行保证金交易。保证金有初始保证金与维持保证金之分。
初始保证金即交易者在股指期货市场上开仓买卖合约前必须在其保证金账户中存入相当比例数量的资金。通常，交易所规定最低初始保证金，如中金所规定沪深300指数期货的最低保证金比例为10%。
交易所每日按照结算价对账户进行清算，账户中若有未平仓合约，必须有相应比例的保证金来维持，这就是所谓的维持保证金。如果交易者的保证金账户资金低于最低维持保证金，交易者必须按要求追加保证金，否则，其账户中未平仓合约全部或部分会被强行平仓。
四、施行逐日盯市制度 逐日盯市是指每天交易结束后，交易所公布当日的结算价，交易者所持有的未平仓合约都必须按照当日的结算价进行结算。 如果赢利，交易所会将赢利资金划至其保证金账户；如果亏损，交易所会将亏损部分资金从保证金账户内划走。
这里要注意沪深300仿真期货合约中当日结算价与最后结算价的区别。如果还未到最后结算日，当日结算价就是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
而最后结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价，最后结算价与当日结算价的计算方法与作用是不同的。
8.什么是股指期货
股指期货英文：StockIndexFutures基本概念股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。[编辑本段]世界主要股指期货市场简介标准·普尔500指数标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。
最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。 从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。
它以1941年至1942年为基期，基期指数定为10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。与道·琼斯工业平均股票指数相比，标准·普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。
道·琼斯平均价格指数道·琼斯平均价格指数简称道·琼斯平均指数，是目前人们最熟悉、历史最悠久、最具权威性的一种股票指数，其基期为1928年10月l日，基期指数为100。道·琼斯股票指数的计算方法几经调整，现在采用的是除数修正法，即不是直接用基期的股票指数作除数，而是先根据成份股的变动情况计算出一个新除数，然后用该除数除报告期股价总额，得出新的股票指数。
目前，道·琼斯工业平均股票指数共分四组：第一类是工业平均数，由30种具有代表性的大工业公司的股票组成；第二组是运输业20家铁路公司的股票价格指数；第三组是15家公用事业公司的股票指数；第四组为综合指数，是用前三组的65种股票加总计算得出的指数。 人们常说的道·琼斯股票指数通常是指第一组，即道·琼斯工业平均数。
英国金融时报股票指数金融时报股票指数是由伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发布的股票指数。根据样本股票的种数，金融时报股票指数分为30种股票指数、100种股票指数和500种股票指数等三种指数。
目前常用的是金融时报工业普通股票指数，其成份股由30种代表性的工业公司的股票构成，最初以1935年7月l日为基期，后来调整为以1962年4月10日为基期，基期指数为100，采用几何平均法计算。而作为股票指数期货合约标的的金融时报指数则是以市场上交易较频繁的100种股票为样本编制的指数，其基期为1984年1月3日，基期指数为1000。
日经股票平均指数日经股票平均指数的编制始于1949年，它是由东京股票交易所第一组挂牌的225种股票的价格所组成.这个由日本经济新闻有限公司（NKS）计算和管理的指数，通过主要国际价格报道媒体加以传播，并且被各国广泛用来作为代表日本股市的参照物。 1986年9月，新加坡国际金融交易所（SIMEX）推出日经225股票指数期货，成为一个重大的历史性发展里程碑。
此后，日经225股票指数期货及期权的交易，也成为了许多日本证券商投资策略的组成部分。香港恒生指数恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。
该指数的成份股由在香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。恒生指数最初以1964年7月31日为基期，基期指数为100，以成份股的发行股数为权数，采用加权平均法计算。
后由于技术原因改为以1984年1月13日为基期，基期指数定为975.47。 恒生指数现已成为反映香港政治、经济和社会状况的主要风向标。
[编辑本段]基本特征1。股指期货与其他金融期货、商品期货的共同特征合约标准化。
期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。
交易集中化。期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。
对冲机制。期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。
每日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。
如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。杠杆效应。
股指期货采用保证金交易。由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。
2。股指期货自身的独特特征股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。
合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。
股指期货与商品期货交易的区别标的指数不同。 股指期货的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产；而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品。
交割方式不同。股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸；而商。
9.谁懂得股指期货的专业知识
跨期性股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。
杠杆性股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约联动性股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。
多样性股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外，股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。
股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。这对股票投资者来说尤为重要，具体来说：（1）期货合约有到期日，不能无限期持有股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。
但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。
（2）期货合约是保证金交易，必须每日结算股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。
但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。
股指期货程序化交易展示信号图、测试图等 （5张）（3）期货合约可以卖空股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。
当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。（4）市场的流动性较高有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。
比如2014年，中国金融期货交易所沪深300股指期货的交易额达到163万亿元，同比增长16%，而2014年沪深300股票成交额为27.5万亿元（约占沪深两市股票交易总额的37%），由此可见股指期货的流动性显著高于现货.[2] (5)股指期货实行现金交割方式期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。（6）股指期货关注宏观经济一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。
（7）股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易T+0即当日买进当日卖出，没有时间和次数限制，而T+1即当日买进，次日卖出，买进的当日不能当日卖出，当前期货交易一律实行T+0交易，大部分国家的股票交易也是T+0的，我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度。
